Dopo il passaggio del Ducato di Nassau alla Prussia, la richiesta di un edificio teatrale più grande e magnifico si fece sempre più forte, soprattutto da parte del Kaiser Guglielmo II. Il nuovo edificio doveva essere realizzato sul sito tra il colonnato meridionale e il Warme Damm. Nel maggio 1892, nel bel mezzo dei preparativi per la costruzione, il Ministro della Casa Reale di Berlino annunciò che la gestione dei teatri di corte di Kassel, Hannover e Wiesbaden sarebbe stata ceduta e affidata a mani comunali. Per Wiesbaden, questo significava una riduzione della precedente sovvenzione annuale di 240.000 marchi a 25.000 marchi, l'affitto della Loggia Imperiale. Ciononostante, i comitati municipali decisero di costruire il teatro secondo i progetti degli architetti Fellner & Helmer, specializzati nella costruzione di teatri. Il nuovo Teatro Reale di Corte, un edificio tardo storicista in stile rinascimentale e barocco, fu completato in soli due anni e inaugurato il 16.10.1894 alla presenza dell'Imperatore.

I contemporanei apprezzarono la considerazione e la sapiente integrazione nell'ambiente classico. Fellner & Helmer realizzarono una facciata relativamente modesta per l'ingresso principale rivolto verso il Bowling Green e progettarono invece la facciata posteriore rivolta verso Warme Damm come una magnifica facciata espositiva. Inoltre, sono state espressamente elogiate la ricca decorazione architettonica e l'esatta conformità alle norme antincendio del 1889. Ad esempio, le porte-finestre che conducono alla balconata sul lato ovest intorno alla platea, le due scale e le numerose porte consentono di evacuare rapidamente l'edificio in caso di incendio. La cortina di ferro tra il palcoscenico e la platea ha impedito che un incendio, che aveva distrutto il palcoscenico, si propagasse alla platea nel 1923.

Nel 1902 il teatro fu ampliato secondo i progetti dell'architetto comunale Felix Genzmer. Nell'angolo tra il colonnato del teatro e il lato est dell'auditorium, egli costruì non solo una sala per i pittori e un palcoscenico per le prove, ma anche il magnifico foyer in stile neobarocco. Il dipinto del soffitto di Kaspar Kögler è stato conservato nella sua forma originale nell'opulento interno, che è prevalentemente decorato in stile rococò. Oggi il foyer è chiuso dall'ampliamento del 1970.

Il colonnato, l'ingresso, il vestibolo e l'auditorium del teatro sono stati gravemente danneggiati durante i bombardamenti della notte tra il 2 e il 3 febbraio 1945 e dal fuoco dell'artiglieria nel marzo 1945. Anche i due dipinti di Kögler sul soffitto della sala, le rappresentazioni della "Fantasia scatenata e fluttuante" sopra l'apertura del palcoscenico e un'"Allegoria della città di Wiesbaden" sopra il centro della sala, furono distrutti. Nel 1977/78 sono state ricreate dal pittore di Würzburg Wolfgang Lenz (1925-2014) sulla base di vecchi modelli. Anche il fantasioso dipinto della nuova cortina di ferro è stato realizzato da Lenz.

Nel 1974-78 il teatro ricevette un ampliamento urgente e necessario, che ospitò tra l'altro un palco per le prove, l'amministrazione, le riviste e i laboratori. L'ampliamento è stato costruito su progetto di Hardt-Waltherr Hämer ed è comunque debitore degli anni '70 in termini di materiali (cemento, vetro, piombo) e nonostante il design, che tiene conto del vecchio edificio. Nello stesso periodo, le facciate del vecchio edificio sono state completamente rinnovate e gli interni storici sono stati ampiamente restaurati. Gli interni storici sono stati ampiamente restaurati.

Il primo direttore del nuovo Teatro Reale, Georg von Hülsen, attirò a Wiesbaden un pubblico internazionale con il Festival Imperiale, che ebbe luogo per la prima volta nel 1896, con cantanti di prima classe e magnifiche scenografie. Tra le sue produzioni, l'opera "Oberon" di Carl Maria von Weber fu particolarmente apprezzata dal pubblico fino al 1923. Kurt von Mutzenbecher divenne direttore artistico nel 1903.

Dopo la rivoluzione del novembre 1918, si formò un consiglio di artisti che elesse Ernst Legal direttore del "Nassauisches Landestheater". Nel 1920, la Prussia rilevò il teatro come "teatro di Stato". Il direttore Carl Hagemann introdusse una pratica scenica moderna e ampliò il repertorio. Il 18 marzo 1923, un incendio scoppiò nel teatro, distruggendo la casa scenica e le decorazioni, soprattutto per l'"Oberon". Il teatro riapre il 20 dicembre 1923 con il "Lohengrin" di Richard Wagner. Nel 1927 divenne direttore artistico Paul Bekker, che portò a Wiesbaden prime d'opera di Ferruccio Busoni e Darius Milhaud e rivitalizzò il Festival di Maggio con obiettivi artistici. L'ostilità antisemita rese il suo lavoro più difficile. Quando la città rilevò il teatro come "Nassauisches Landestheater" nel 1932, il contratto di Bekker non fu rinnovato.

Nel 1935, il teatro fu allineato come "Deutsches Theater", chiuso il 1° settembre 1944 come tutti i teatri tedeschi e gravemente danneggiato dal bombardamento del 2 febbraio 1945. L'occupazione americana confiscò il teatro per il supporto alle truppe. La "Comunità d'emergenza dei membri del teatro tedesco" riprese le attività il 2 agosto 1945; gli spettacoli si tenevano nella casa degli operai cattolici, la Kolpinghaus, in Dotzheimer Straße. Il 1° settembre 1946, Wiesbaden e lo Stato dell'Assia fondarono il "Großhessisches Staatstheater". Otto Henning divenne direttore artistico, Karl Heinz Stroux direttore teatrale. Il Kolpinghaus e il Teatro Walhalla servirono come palcoscenici alternativi. La riapertura del Großes Haus con l'"Aida" di Verdi ebbe luogo il 17 settembre 1947.

Heinrich Köhler-Helffrich divenne direttore artistico nel 1949, aggiungendo al programma opere e spettacoli contemporanei e fondando il Festival Internazionale del Maggio nel 1950. Il 28 dicembre 1950 fu inaugurata la nuova Kleines Haus. In seguito, come terzo palcoscenico, fu aggiunto lo Studio per le opere teatrali con piccoli cast o per le sperimentazioni. L'Hessisches Staatstheater Wiesbaden divenne un teatro a tre sezioni con opera, balletto e dramma. Sotto i direttori Friedrich Schramm, Claus Helmut Drese e Alfred Erich Sistig, vi furono singole produzioni che si rifacevano agli impulsi lungimiranti della Repubblica di Weimar. Ad esempio, "La persecuzione e l'assassinio di Jean Paul Marat" di Peter Weiss (1964) e il "Guglielmo Tell" di Schiller (1965) nelle produzioni del regista teatrale Hansgünther Heyme suscitarono accesi dibattiti e interesse nazionale.

Dopo l'ampliamento e la ristrutturazione generale del teatro, iniziati nel 1975, e dopo che le rappresentazioni dovettero essere allestite in luoghi alternativi, la direzione del teatro, con il direttore artistico Peter Ebert e il regista teatrale Horst Siede, tentò un rinnovamento radicale nello spirito del 1968. Con il palcoscenico del teatro musicale nel Walhalla, il teatro si era avvicinato al pubblico potenziale rispetto al quartiere termale. Attirare nuovo pubblico era un obiettivo dichiarato che fu raggiunto per il teatro nel "Theater im Park". Per contro, alcuni spettatori tradizionali se ne allontanarono. Ebert fu accusato di indottrinamento politico e di cattiva gestione. Si dimise nel 1977. Il 13 maggio 1978 il teatro principale riaprì con "Die Meistersinger von Nürnberg" di Wagner.

Sotto la direzione artistica di Christoph Groszer furono allestite produzioni controverse, mentre il direttore del teatro Alois Michael Heigl continuò l'approccio socialmente critico in modo meno spettacolare. Tuttavia, le produzioni operistiche di Groszer erano convenzionali. Claus Leininger, in qualità di direttore artistico negli anni 1986-94, ha fissato con cautela nuovi accenti, tra cui il musik-theater-werkstatt sotto la direzione di Carla Henius e lo Jugend-Club-Theater. Achim Thorwald, direttore artistico 1996-2002, introdusse il "Giovane Teatro di Stato" come quarta sezione.

2002-14 Manfred Beilharz ha diretto il Teatro di Stato dell'Assia di Wiesbaden. Ha assunto la direzione del Wartburg come quarto teatro. Ha continuato a Wiesbaden la biennale teatrale "New Plays from Europe", da lui fondata a Bonn. Ha inoltre fondato il dipartimento giovanile del Teatro di Stato dell'Assia (laboratorio teatrale) sotto la direzione di Priska Janssens, che nel 2014 ha ricevuto il Premio culturale della capitale dello Stato di Wiesbaden per il suo lavoro di educazione teatrale.

Uwe Eric Laufenberg è il direttore artistico del teatro dalla stagione 2014/15. Nella stagione 2014/15 è stato fondato l'"Hessisches Staatsballett Darmstadt/Wiesbaden".