Lorsqu'en 1902, les maisons de bains "Zum weißen Schwan" et "Engel", vieilles de plus de 400 ans, furent démolies, on découvrit les vestiges d'un établissement thermal romain et une source chaude qui n'avait pas été utilisée depuis 1.000 ans. En juin 1903, le couple impérial allemand - Guillaume II et Auguste Viktoria - visita cette découverte d'une grande importance pour la science.

C'est ici, sur la Kranzplatz, que le Palasthotel a été construit à partir de 1903 selon les plans de l'architecte Paul A. Jacobi, qui a également dirigé les travaux jusqu'en octobre 1904. Il a été achevé sous la direction de l'architecte Fritz Hatzmann, la façade a été conçue par l'architecte Theobald Schöll de Wiesbaden. Au printemps 1905, le luxueux hôtel Belle Époque de six étages a ouvert ses portes.

La façade aux courbes convexes, conservée jusqu'à aujourd'hui, de l'ensemble fermé à quatre ailes qui s'étend jusqu'à la Saalgasse, peut être considérée comme un point fort de l'urbanisme. Conçue de manière asymétrique, elle présente, outre des formes néo-baroques, des formes de l'Art nouveau, notamment dans l'encadrement de l'entrée principale et dans la zone du toit. Dans la cour intérieure, à l'origine richement végétalisée, se trouve encore aujourd'hui une construction en forme de pavillon avec une terrasse, une fontaine et des escaliers extérieurs latéraux, l'ancien jardin d'hiver avec un vitrage Art nouveau artistique. Le vestibule et la cage d'escalier principale ainsi que les salles de réception, les chambres d'amis et les appartements familiaux étaient luxueusement aménagés et dotés d'un artisanat d'art de grande qualité.

Outre le jardin d'hiver, il y avait entre autres une maison de bains thermaux dont les bains étaient alimentés par la source de Kochbrunnen. Ainsi, la maison était également équipée pour la cure dite d'hiver, de plus en plus populaire. Le visiteur le plus célèbre était sans doute le ténor Enrico Caruso. Il s'est produit le 01.10.1908 au Hoftheater dans "Rigoletto" de Verdi. Pendant la Seconde Guerre mondiale, l'hôtel servit d'hôpital militaire, puis de quartier pour les forces d'occupation américaines et enfin d'immeuble de bureaux pour les services municipaux et régionaux.

Après avoir envisagé de le démolir dans le cadre de la planification d'Ernst May, la décision fut prise en 1973 en faveur d'une utilisation résidentielle selon les critères de la construction de logements sociaux. La transformation a eu lieu en 1976/77 en intégrant l'hôtel adjacent au sud ; de plus, l'aile nord a été complétée par une extension de style contemporain.

Jusqu'à aujourd'hui, l'ancien palace-hôtel contient plus de 80 unités d'habitation, ainsi que des bureaux et, dans les deux sous-sols, des magasins et un restaurant. L'extérieur n'a pratiquement pas changé, mais à l'intérieur, seuls quelques vestiges, comme la prestigieuse cage d'escalier, rappellent l'époque de la splendeur de l'établissement.