Коли у 1902 році знесли 400-річні лазні "Zum weißen Schwan" та "Engel", було виявлено залишки римського термального комплексу та гарячого джерела, яке не використовувалося протягом 1 000 років. У червні 1903 року німецьке імператорське подружжя - Вільгельм II та Августа Вікторія - відвідали відкриття, яке мало велике значення для науки.

Тут, на площі Кранцплац, з 1903 року за проектом архітектора Пауля А. Якобі, який також керував будівництвом до жовтня 1904 року, зводився Палацготель. Будівництво було завершено під керівництвом архітектора Фріца Гацмана, а фасад спроектував вісбаденський архітектор Теобальд Шелл. Шестиповерховий розкішний готель Belle Époque був відкритий навесні 1905 року.

Опуклий, вигнутий фасад замкненого чотирикрилого комплексу, що простягається до вулиці Заальгассе і зберігся донині, можна вважати родзинкою міського планування. Асиметрично спроектований, він демонструє як необарокові, так і модернові форми, особливо в обрамленні головного входу та в зоні даху. У первісному пишному зеленому внутрішньому дворику збереглася павільйонна будівля з терасою, фонтаном і бічними сходами - колишня оранжерея з витіюватим склінням у стилі модерн. Вестибюль і головні сходи, а також громадські приміщення, гостьові кімнати та сімейні апартаменти були розкішно обставлені з використанням високоякісних ремісничих матеріалів.

Крім зимового саду, в будинку була також термальна купальня, ванни якої живилися водою з джерела Кохбруннен. Це означало, що будинок також був обладнаний для дедалі популярнішого так званого зимового лікування. Найвідомішим відвідувачем був, мабуть, тенор Енріко Карузо. Він виступив у придворному театрі 01.10.1908 р. в опері Верді "Ріголетто". Під час Другої світової війни готель слугував військовим шпиталем, потім житлом для американських окупаційних військ і, нарешті, офісною будівлею для муніципальних і державних установ.

Після того, як у планах Ернста Мая навіть розглядалося питання про знесення, у 1973 році було прийнято рішення на користь житлового використання відповідно до стандартів соціального житла. Перебудова відбулася у 1976/77 роках і включала сусідній готель на півдні; до північного крила також було добудовано прибудову в сучасному дизайні.

На сьогоднішній день колишній готель-палац містить понад 80 житлових одиниць, а також офісні приміщення, магазини і ресторан на двох підвальних поверхах. Майже незмінний зовні, всередині залишилося лише кілька реліквій, таких як престижні сходи, що нагадують нам про розквіт будівлі.