Когда в 1902 году были снесены 400-летние бани "Цум вайсен шван" и "Энгель", были обнаружены остатки римского комплекса термальных ванн и горячего источника, который не использовался в течение 1000 лет. В июне 1903 года немецкая императорская чета - Вильгельм II и Августа Виктория - посетила открытие, имевшее большое значение для науки.

Здесь, на Кранцплатц, с 1903 года по планам архитектора Пауля А. Якоби, который руководил строительством до октября 1904 года, был построен Паласт-отель. Строительство было завершено под руководством архитектора Фрица Хатцмана, а фасад был спроектирован висбаденским архитектором Теобальдом Шеллем. Шестиэтажный роскошный отель в стиле Belle Époque был открыт весной 1905 года.

Выпуклый, изогнутый фасад закрытого четырехстворчатого комплекса, который простирается до Заальгассе и сохранился до наших дней, можно считать изюминкой городского планирования. Асимметрично спроектированный, он демонстрирует одновременно формы необарокко и модерна, особенно в обрамлении главного входа и в зоне крыши. В первоначально пышном зеленом внутреннем дворе сохранилось здание, похожее на павильон, с террасой, фонтаном и боковыми ступенями - бывшая оранжерея с богато украшенным остеклением в стиле модерн. Вестибюль и парадная лестница, а также общественные помещения, комнаты для гостей и семейные апартаменты были роскошно обставлены высококачественной мебелью.

Помимо зимнего сада, в доме имелась термальная купальня, ванны которой питались из источника Кохбруннен. Это означало, что дом был оборудован и для набирающего популярность так называемого зимнего лечения. Самым известным посетителем, вероятно, был тенор Энрико Карузо. Он выступил в придворном театре 01.10.1908 года в "Риголетто" Верди. Во время Второй мировой войны отель служил военным госпиталем, затем жильем для американских оккупационных войск и, наконец, офисным зданием для муниципальных учреждений и государственных органов.

После того, как в ходе планирования Эрнста Мая даже рассматривался вопрос о сносе, в 1973 году было принято решение в пользу жилого использования в соответствии со стандартами социального жилья. Перестройка была проведена в 1976/77 гг. и включала в себя соседний отель с юга; к северному крылу также была добавлена пристройка в современном дизайне.

По сей день в бывшем дворце-отели находится более 80 жилых помещений, а также офисные помещения, магазины и ресторан на двух цокольных этажах. Внешне здание почти не изменилось, но внутри остались лишь некоторые реликвии, например, престижная лестница, напоминающая о расцвете здания.