400 yıllık "Zum weißen Schwan" ve "Engel" hamamları 1902 yılında yıkıldığında, bir Roma termal hamam kompleksinin kalıntıları ve 1.000 yıldır kullanılmayan bir kaplıca keşfedildi. Haziran 1903'te Alman imparatorluk çifti - Wilhelm II ve Auguste Viktoria - bilim için son derece önemli olan bu keşfi ziyaret etti.

Burada, Kranzplatz'da bulunan Palasthotel, Ekim 1904'e kadar inşaattan da sorumlu olan mimar Paul A. Jacobi'nin planlarına göre 1903'ten itibaren inşa edilmiştir. Dış cephesi Wiesbadenli mimar Theobald Schöll tarafından tasarlanan Palasthotel, mimar Fritz Hatzmann yönetiminde tamamlanmıştır. Altı katlı, lüks Belle Époque otel 1905 baharında açıldı.

Saalgasse'ye kadar uzanan ve günümüze kadar korunmuş olan dört kanatlı kapalı kompleksin dışbükey, kavisli cephesi, şehir planlamasının en önemli özelliği olarak görülebilir. Asimetrik olarak tasarlanan cephe, özellikle ana girişin çerçevelenmesinde ve çatı bölgesinde hem neo-barok hem de art nouveau formlar sergilemektedir. Orijinalinde yemyeşil olan iç avluda halen teraslı, çeşmeli ve yan basamaklı pavyon benzeri bir bina, süslü Art Nouveau camlı eski kış bahçesi bulunmaktadır. Giriş ve ana merdivenin yanı sıra genel odalar, misafir odaları ve aile daireleri yüksek kaliteli işçilikle lüks bir şekilde döşenmiştir.

Kış bahçesine ek olarak, banyoları Kochbrunnen kaynağından beslenen bir termal hamam da vardı. Bu, evin giderek daha popüler hale gelen kış kürü için de donanımlı olduğu anlamına geliyordu. En önemli ziyaretçi muhtemelen tenor Enrico Caruso'ydu. Verdi'nin "Rigoletto" oyununda 01.10.1908 tarihinde saray tiyatrosuna konuk olmuştur. İkinci Dünya Savaşı sırasında otel önce askeri hastane, ardından Amerikan işgal kuvvetleri için konaklama yeri ve son olarak da belediye ofisleri ve devlet kurumları için bir ofis binası olarak hizmet vermiştir.

Ernst May 'in planlaması sırasında yıkılması bile düşünüldükten sonra, 1973 yılında sosyal konut standartlarına uygun konut kullanımı lehine karar verildi. Dönüşüm 1976/77 yıllarında gerçekleşti ve güneydeki komşu oteli de kapsadı; kuzey kanadı da çağdaş tarzda bir uzantıyla tamamlandı.

Eski saray oteli bugün 80'in üzerinde konut biriminin yanı sıra ofis alanı, mağazalar ve iki bodrum katında bir restoran içermektedir. Dışarıdan bakıldığında neredeyse hiç değişmemiş olan binanın içinde, prestijli merdivenler gibi binanın en parlak dönemini hatırlatan sadece birkaç kalıntı bulunmaktadır.