Όταν τα 400 ετών λουτρά "Zum weißen Schwan" και "Engel" κατεδαφίστηκαν το 1902, ανακαλύφθηκαν τα απομεινάρια ενός ρωμαϊκού συγκροτήματος ιαματικών λουτρών και μιας θερμής πηγής που δεν είχε χρησιμοποιηθεί για 1.000 χρόνια. Τον Ιούνιο του 1903, το γερμανικό αυτοκρατορικό ζεύγος - ο Βίλχελμ Β' και η Αυγούστα Βικτόρια - επισκέφθηκε την ανακάλυψη, η οποία ήταν ιδιαίτερα σημαντική για την επιστήμη.

Εδώ, στην Kranzplatz, χτίστηκε στη συνέχεια το Palasthotel από το 1903 σύμφωνα με τα σχέδια του αρχιτέκτονα Paul A. Jacobi, ο οποίος ήταν επίσης υπεύθυνος για την κατασκευή μέχρι τον Οκτώβριο του 1904. Ολοκληρώθηκε υπό τη διεύθυνση του αρχιτέκτονα Fritz Hatzmann, ενώ η πρόσοψη σχεδιάστηκε από τον αρχιτέκτονα του Wiesbaden Theobald Schöll. Το εξαώροφο, πολυτελές ξενοδοχείο της Belle Époque άνοιξε την άνοιξη του 1905.

Η κυρτή, καμπυλωτή πρόσοψη του κλειστού τετράπλευρου συγκροτήματος, η οποία εκτείνεται μέχρι τη Saalgasse και διατηρείται μέχρι σήμερα, μπορεί να θεωρηθεί ως κορυφαία στιγμή του πολεοδομικού σχεδιασμού. Ασύμμετρα σχεδιασμένη, εμφανίζει τόσο νεομπαρόκ όσο και μορφές αρτ νουβό, ιδίως στην πλαισίωση της κύριας εισόδου και στη ζώνη της οροφής. Στην αρχικά καταπράσινη εσωτερική αυλή, υπάρχει ακόμη ένα κτίριο που μοιάζει με περίπτερο, με βεράντα, σιντριβάνι και πλαϊνά σκαλοπάτια, το πρώην ωδείο με περίτεχνα τζάμια Art Nouveau. Ο προθάλαμος και η κύρια σκάλα, καθώς και οι κοινόχρηστοι χώροι, τα δωμάτια των επισκεπτών και τα οικογενειακά διαμερίσματα επιπλώθηκαν πολυτελώς με υψηλής ποιότητας χειροτεχνία.

Εκτός από το ωδείο, υπήρχε επίσης ένα ιαματικό λουτρό, τα λουτρά του οποίου τροφοδοτούνταν από την πηγή Kochbrunnen. Αυτό σήμαινε ότι το σπίτι ήταν επίσης εξοπλισμένο για την ολοένα και πιο δημοφιλή λεγόμενη χειμερινή θεραπεία. Ο πιο επιφανής επισκέπτης ήταν ίσως ο τενόρος Enrico Caruso. Έκανε μια guest εμφάνιση στο θέατρο της αυλής στις 01.10.1908 στο "Rigoletto" του Verdi. Κατά τη διάρκεια του Β' Παγκοσμίου Πολέμου, το ξενοδοχείο λειτούργησε ως στρατιωτικό νοσοκομείο, στη συνέχεια ως κατάλυμα για τις αμερικανικές δυνάμεις κατοχής και τέλος ως κτίριο γραφείων για δημοτικές υπηρεσίες και κρατικές υπηρεσίες.

Αφού εξετάστηκε ακόμη και η κατεδάφιση του κατά τη διάρκεια του σχεδιασμού του Ernst May, η απόφαση ελήφθη το 1973 υπέρ της χρήσης του ως κατοικία σύμφωνα με τα πρότυπα κοινωνικής στέγασης. Η μετατροπή πραγματοποιήθηκε το 1976/77 και περιλάμβανε το γειτονικό ξενοδοχείο στα νότια, ενώ στη βόρεια πτέρυγα προστέθηκε επίσης μια επέκταση σύγχρονου σχεδιασμού.

Μέχρι σήμερα, το πρώην ξενοδοχείο-παλάτι περιλαμβάνει πάνω από 80 κατοικίες, καθώς και χώρους γραφείων, καταστήματα και ένα εστιατόριο στους δύο υπόγειους ορόφους. Σχεδόν αναλλοίωτο εξωτερικά, μόνο μερικά λείψανα παραμένουν στο εσωτερικό, όπως η περίφημη σκάλα, για να μας θυμίζουν την ακμή του κτιρίου.