Nel 1892 fu inaugurato a Wiesbaden il primo teatro privato in un edificio posteriore nella Bahnhofstraße. Con operette, commedie e farse, soddisfaceva i gusti del pubblico e si considerava un'aggiunta più semplice al teatro di corte. Nel 1895, Hermann Rauch ne assunse la direzione e continuò a gestirlo come "Residenztheater". Trasformò il "teatro dell'operetta" in una "istituzione artistica" con spettacoli di drammaturgia contemporanea. Qui si offrivano al pubblico drammi che fino al 1918 non erano adatti al teatro di corte, ad esempio di Ibsen, Hauptmann, Sudermann, Strindberg o Wedekind. Rauch aiutò così i "modernisti" a raggiungere una svolta e un successo a Wiesbaden. Il 1° settembre 1910, Rauch aprì il suo teatro per il Residenztheater nel sito dell'ex caserma tra Luisenstraße e Schwalbacher Straße. Oggi qui si trova il Luisenforum.

A volte c'era una prima ogni sabato. Gran parte del pubblico di Wiesbaden accettò l'aggiunta alla vita teatrale. Il Residenztheater acquisì così un ruolo importante nella vita culturale della città. Sul palcoscenico apparvero attori famosi come Adele Sandrock, Sarah Bernhardt, Heinrich George e Hans Albers.

A causa della Prima Guerra Mondiale, il pubblico diminuì e l'onere finanziario divenne insormontabile. Il direttore del teatro Rauch si arrese e vendette il teatro. Il teatro degenera in un'attività di intrattenimento. Nel 1922, il direttore Carl Hagemann, che voleva un palcoscenico per il teatro parlato oltre alla "Großes Haus", incorporò il Residenztheater nello Staatstheater come "Kleines Haus". La prima rappresentazione ebbe luogo il 4 febbraio dello stesso anno. Il repertorio si concentrava sul dramma contemporaneo, occasionalmente interrotto da opere o operette. Nel 1934-43 il teatro fu nuovamente gestito da una società privata. Dal 01.09.1943, il teatro fu nuovamente affiliato all'allora "Deutsches Theater" come secondo palco. Durante il bombardamento aereo della notte del 3 febbraio 1945, le bombe distrussero il palcoscenico dell'ex Residenztheater.

Dopo la Seconda Guerra Mondiale, l'ex teatro divenne il cinema "Residenz".