En 1892 se inauguró en Wiesbaden el primer teatro privado en un edificio trasero de la calle Bahnhofstraße. Con operetas, comedias y farsas, atendía a los gustos del público y se consideraba un complemento más sencillo al teatro de la corte. En 1895, Hermann Rauch se hizo cargo de la gestión y continuó dirigiéndolo como "Residenztheater". Convirtió el "teatro de opereta" en una "institución artística" con obras de teatro contemporáneo. Aquí se ofrecían al público dramas que hasta 1918 no eran aptos para el teatro de corte, por ejemplo, de Ibsen, Hauptmann, Sudermann, Strindberg o Wedekind. De este modo, Rauch ayudó a los "modernistas" a abrirse camino y alcanzar el éxito en Wiesbaden. El 1 de septiembre de 1910, Rauch inauguró su propio teatro para el Residenztheater en el solar del antiguo cuartel, entre las calles Luisenstraße y Schwalbacher Straße. Hoy en día, aquí se levanta el Luisenforum.

A veces había un estreno cada sábado. Amplios sectores del público de Wiesbaden aceptaron la incorporación a la vida teatral. El Residenztheater adquirió así un papel importante en la vida cultural de la ciudad. Actores famosos como Adele Sandrock, Sarah Bernhardt, Heinrich George y Hans Albers aparecieron en escena.

Como consecuencia de la Primera Guerra Mundial, el público disminuyó y la carga financiera se hizo insuperable. El director Rauch se dio por vencido y vendió el teatro. El teatro degeneró en un negocio de atracciones. En 1922, el director Carl Hagemann, que deseaba disponer de un escenario para teatro hablado además de la "Großes Haus", incorporó el Residenztheater al Staatstheater como "Kleines Haus". La primera representación tuvo lugar el 4 de febrero del mismo año. El repertorio se centraba en el teatro contemporáneo, interrumpido ocasionalmente por óperas u operetas. En 1934-43, el teatro volvió a ser gestionado por una empresa privada. A partir del 01.09.1943, el teatro volvió a estar afiliado al entonces "Deutsches Theater" como segundo escenario. Durante el bombardeo aéreo de la noche del 3 de febrero de 1945, las bombas destruyeron el escenario del antiguo Residenztheater.

Tras la Segunda Guerra Mundial, el antiguo teatro se convirtió en el cine "Residenz".