En 1892, le premier théâtre privé ouvrit ses portes à Wiesbaden dans une arrière-boutique de la Bahnhofstraße. Avec des opérettes, des comédies et des farces, il s'adaptait aux goûts du public et se considérait comme un complément plus simple au théâtre de la cour. En 1895 , Hermann Rauch en prit la direction et le fit perdurer sous le nom de "Residenztheater". Il transforma le "théâtre d'opérette" en une "institution artistique" proposant des pièces de dramaturgie contemporaine. Les spectateurs se virent proposer des drames qui, jusqu'en 1918, ne pouvaient pas être joués à la cour, par exemple ceux d'Ibsen, Hauptmann, Sudermann, Strindberg ou Wedekind. Rauch contribua ainsi à la percée et au succès des "modernes" à Wiesbaden. Le 01.09.1910, Rauch ouvrit pour le Residenztheater son propre bâtiment sur le terrain de l'ancienne caserne, entre la Luisenstraße et la Schwalbacher Straße. C'est là que se trouve aujourd'hui le Luisenforum.

Parfois, il y avait une première tous les samedis. Une grande partie du public de Wiesbaden accepta ce complément à la vie théâtrale. Le Residenztheater joua ainsi un rôle important dans la vie culturelle de la ville. Des acteurs célèbres tels que Adele Sandrock, Sarah Bernhardt, Heinrich George et Hans Albers se produisirent sur scène.

Suite à la Première Guerre mondiale, le public diminua et les charges financières devinrent insurmontables. Le directeur du théâtre Rauch abandonna et vendit le théâtre. L'établissement se réduisit à une entreprise de divertissement. En 1922, le directeur Carl Hagemann, qui souhaitait une scène pour le théâtre parlé en plus de la "Grande Maison", rattacha le Residenztheater au Staatstheater en tant que "Petite Maison". La première représentation eut lieu le 4 février de la même année. Le programme se concentrait sur le drame contemporain, interrompu de temps à autre par des opéras ou des opérettes. De 1934 à 1943, une direction privée reprend le flambeau. A partir du 01.09.1943, le théâtre fut à nouveau rattaché à l'ancien "Deutsches Theater" en tant que deuxième scène. Lors de l'attaque aérienne de la nuit du 03.02.1945, des bombes détruisirent la scène de l'ancien Residenztheater.

Après la Seconde Guerre mondiale, l'ancien théâtre est devenu le cinéma "Residenz".