W 1833 roku Hermann Löwenherz (1806-1866), kupiec z Limburgii, założył własną firmę z pierwszą fabryką sukna w Wiesbaden. Pierwszy zakład produkcyjny fabryki sukna znajdował się na Saalgasse. W 1837 r. Hermann Löwenherz złożył wniosek do władz Wiesbaden o pozwolenie na założenie fabryki sukna w dolinie Nero. Dolina ze strumieniem wydawała się być dobrą lokalizacją dla jego działalności. Chciał między innymi wykorzystać wodę do obsługi krosien i spłukiwania wytwarzanych zanieczyszczeń. Z zastrzeżeniami uzyskał pozwolenie na działalność w 1838 roku. Fabryka sukna nie mogła jednak zagrażać nawadnianiu okolicznych łąk, woda nie mogła być zanieczyszczona, a wełna nie mogła być wypłukiwana w wodzie strumienia. W tym samym roku młodszy brat Hermanna, Samuel (1815-1878), dołączył do fabryki jako wspólnik.

Produkcja w fabryce sukna początkowo rozwijała się dobrze w kolejnych latach; liczba krosien wzrosła z trzech (1838) do 16 (1842). Pod koniec lat czterdziestych XIX wieku firma zatrudniała do 20 pracowników. Jednak działalność fabryki doprowadziła również do sporów z innymi sąsiadami w dolinie Nero, którzy oskarżyli braci Löwenherz o zanieczyszczanie wody i osuszanie ich łąk.

Problemy ekonomiczne, takie jak kryzys sprzedaży, częściowo spowodowany angielską konkurencją, pogorszyły działalność pod koniec lat czterdziestych XIX wieku. W 1851 r. Samuel Löwenherz założył pierwsze uzdrowisko z zimną wodą w Wiesbaden pod kierownictwem dr Ernsta Augusta Gentha w przekształconym młynie w bezpośrednim sąsiedztwie fabryki. Gdy Wiesbaden rozwinęło się w kosmopolityczne miasto uzdrowiskowe, a popularność kuracji wodnych wzrosła, goście uzdrowiska chętnie przyjęli ofertę. W 1854 roku Samuel Löwenherz założył również publiczny basen na świeżym powietrzu, pierwszy w mieście.

Bezpośrednia koegzystencja fabryki i uzdrowiska okazała się jednak na dłuższą metę niekorzystna. Ostatecznie firma została podzielona. Hermann Löwenherz kontynuował prowadzenie fabryki początkowo sam, a następnie z pomocą swojego syna Bernharda i przeniósł ją do Biebrich w 1864 roku. W tym czasie firma zatrudniała około 50 pracowników, a w 1865 r. nawet 70. Jednak w kolejnych latach interesy szły coraz gorzej, tak że w 1875 r. firma musiała ogłosić upadłość, a w 1880 r. została wykupiona przez Chemische Fabrik Kalle & Co. Z drugiej strony Samuel Löwenherz był w stanie rozbudować swoje centrum spa o kolejne oferty. Po jego śmierci, w 1880 roku jego córki sprzedały uzdrowisko z zimną wodą lekarzowi Gustavowi Lehrowi (1850-1892), który kontynuował jego prowadzenie.