Prima dell'inizio della storia teatrale di Wiesbaden, nel 1765, la città era visitata solo occasionalmente da compagnie teatrali itineranti. In quell'anno, il principe Karl zu Nassau-Usingen concesse una licenza al palcoscenico itinerante del comico Carl Porch, che prevedeva che Porch e la sua "banda" allestissero un palco durante la stagione termale e si esibissero due o tre volte alla settimana in cambio di un compenso pubblico di due fiorini.

Quando il principe Karl Wilhelm zu Nassau-Usingen salì al potere nel 1785, fu introdotto un teatro più sofisticato e le compagnie furono selezionate in modo più critico. Dalla fine del 1770, un edificio rotondo coperto in legno nell'Herrengarten servì come teatro comico. Nel 1802, Reinhard Kässberger, proprietario della Badhaus zum Einhorn, ricevette un anticipo dalla tesoreria di corte per allestire un teatro permanente nello Schützenhof. Il teatro era ora frequentato anche dalla corte di Nassau; si dice addirittura che il palco di corte fosse molto apprezzato dal Duca e dalla Duchessa. Nel 1810, Carl August Freiherr von Ungern-Sternberg (1777-1847) fu nominato direttore del "teatro ducale di corte di Nassau" con un ensemble permanente.

Questo primo periodo di splendore terminò nel 1813 con gli sconvolgimenti politici provocati dal crollo dell'esercito napoleonico e dalla fine della Confederazione del Reno; l'ensemble permanente si sciolse e il teatro di Wiesbaden fu nuovamente utilizzato da compagnie provenienti dall'estero. Il duca Wilhelm zu Nassau-Weilburg, insediatosi nel 1816, formò un'unione con il teatro di Magonza, che si esibiva allo Schützenhof dal 1817, per la stagione 1819/20; tale unione durò per quasi 20 anni.

La Schützenhofsaal fu utilizzata come teatro di corte fino al 1827 e fu demolita nel 1865. I piani per la costruzione di un teatro proprio iniziarono a prendere forma nel 1824: L'assessore all'edilizia Heinrich Jacob Zengerle fu incaricato di compilare schizzi e progetti di teatri che potessero ospitare da 800 a 1.000 persone. Alla fine si decise di seguire l'esempio del teatro comunale di Aquisgrana. Il capomastro Eberhard Philipp Wolff (1773-1843) costruì nel 1825-27 un edificio teatrale in stile neoclassico all'angolo tra Wilhelmstraße e l'attuale Kaiser-Friedrich-Platz. L'inaugurazione ebbe luogo il 26 giugno 1827.

Il teatro aveva la forma di un anfiteatro; dietro di esso si trovava un edificio per le riviste. Le pareti erano dipinte in marmo grigio-rossastro. Le decorazioni furono realizzate dai fratelli Orth di Monaco, i macchinari teatrali da Dorn di Darmstadt. L'interno era decorato, tra l'altro, con una veduta di Biebrich e numerosi altri "volantini". L'effetto complessivo e armonioso dell'edificio fu lodato.

Con l'ascesa al trono del Duca Adolfo, Wiesbaden ricevette un proprio ensemble teatrale permanente sotto la guida del Maresciallo di Corte Carl von Bose e del direttore Karl Beurer. Uno dei momenti salienti della storia del teatro in questo periodo fu un concerto con Franz Liszt il 30 luglio 1840. Quando l'orchestra di corte di Biebrich fu sciolta quell'anno, i suoi membri furono integrati nell'orchestra del teatro. Christian Rummel, già direttore dell'orchestra di corte di Biebrich, divenne direttore di corte. Nel 1848, l'anno della rivoluzione, il duca fu privato delle entrate delle casse del dominio, per cui annullò le sovvenzioni al teatro. Per mantenere il teatro in funzione fino al 1857, il teatro fu gestito da una commissione teatrale borghese, mentre la città forniva le sovvenzioni necessarie. Il Duca Adolfo sovvenzionò nuovamente il teatro. Il direttore Friedrich von Bose, figlio di Carl von Bose, attuò importanti riforme, come l'introduzione delle cosiddette leggi disciplinari del teatro e la fondazione di un'istituzione pensionistica per i membri. Introdusse anche la separazione degli ensemble per il teatro musicale e il teatro di prosa, con un direttore separato per ogni divisione.

A quell'epoca si discuteva già da tempo di un nuovo teatro. Nel 1860, il costruttore Philipp Hoffmann presentò un primo progetto. Nel 1866, il Teatro di Nassau divenne il Teatro Reale di Corte Prussiano. Come i teatri di Hannover e Kassel, il teatro era ora sotto la direzione generale della Königliche Schauspiele Berlin con il direttore generale Botho von Hülsen. Con l'apertura del nuovo teatro nel 1894, il vecchio teatro era diventato obsoleto e fu demolito nel 1896.