La Schlossplatz è nata da quella che nel Medioevo era chiamata "Platz". Costituiva il centro della cosiddetta città stretta ed era di dimensioni considerevoli. Secondo Renkhoff, serviva come rifugio per i cittadini che vivevano fuori dalle mura e per gli abitanti dei villaggi vicini in caso di pericolo. Dalla fine del XV secolo, nella parte occidentale della piazza si teneva un mercato. Il termine "piazza del mercato" per l'area viene citato per la prima volta nel 1572. A partire dal 1596, gran parte dell'antica piazza fu utilizzata per la nuova costruzione rinascimentale del castello e su di essa furono edificati diversi edifici. Il prolungamento a forma di imbuto della Marktstraße tra il castello e il vecchio municipio prese il nome di "Piazza del Mercato Vecchio". Al suo centro si trovava una piantagione di alberi, come si può ancora vedere nelle mappe più antiche.

Dopo la costruzione del palazzo comunale e della chiesa del mercato, l'area tra la Kavalierhaus e la chiesa venne chiamata "Piazza del Mercato Nuovo". Fin dalla costruzione del nuovo palazzo, ma soprattutto dopo la costruzione del nuovo municipio e della nuova scuola, si pensò di spostare il mercato sul retro del municipio e della chiesa del mercato, in modo che la piazza di fronte al palazzo potesse essere utilizzata per le parate delle truppe e così via. A partire dal 1890, l'area tra la Mühlgasse, la Marktkirche e il municipio venne chiamata Schlossplatz.