En 1889, l'architecte Louis Modrow de Francfort-sur-le-Main reçut la commande de construire un hôtel de luxe à l'angle de la Frankfurterstrasse et de la Viktoriastrasse, auquel devait être annexée une piscine publique couverte. Mais dès 1892, des difficultés de paiement entraînent la faillite. En 1893, l'entrepreneur de Francfort Philipp Helfmann acheta le gros œuvre aux enchères et fit achever l'hôtel et la piscine par l'architecte berlinois Ludwig Helm.

Le 14 mars 1895, l'hôtel Kaiserhof, un hôtel de luxe de 160 lits, et les bains Augusta-Victoria furent inaugurés en grande pompe. Les bains, nommés d'après l'épouse de Guillaume II, étaient un bâtiment allongé de style néo-renaissance. Il possédait deux cours intérieures et était surmonté de trois coupoles. Il était relié à l'hôtel Kaiserhof par deux couloirs couverts et chauffés.

La partie réservée aux clients de l'hôtel tirait son eau d'une source thermale située dans la Spiegelgasse, la partie publique du bain était alimentée par la conduite d'eau de la ville et par une source située sur les hauteurs d'Erbenheim.

Pendant la Première Guerre mondiale, le Kaiserhof devint un hôpital de réserve, en 1938, l'administration du Wehrkreis XII, l'administration du Gau du Reichsarbeitsdienst Hessen-Süd et les services de l'"Organisation Todt" s'y installèrent. Les bains devinrent définitivement un établissement public et devinrent la propriété de la ville de Wiesbaden en 1939.

Lors du bombardement de Wiesbaden en février 1945, l'hôtel Kaiserhof et l'August-Victoria-Bad furent détruits et ne furent pas reconstruits.