En 1889, el arquitecto Louis Modrow, de Fráncfort del Meno, recibió el encargo de construir un hotel de lujo en la esquina de Frankfurter Strasse y Viktoriastrasse, que debía incluir una piscina pública cubierta. Sin embargo, las dificultades de pago le llevaron a la quiebra ya en 1892. En 1893, el contratista de obras de Fráncfort Philipp Helfmann compró en subasta el armazón del edificio y encargó la construcción del hotel y la piscina al arquitecto berlinés Ludwig Helm.

El 14 de marzo de 1895 se inauguraron oficialmente el Hotel Kaiserhof, un hotel de lujo con 160 camas, y el Augusta-Victoria-Bad. El balneario, que llevaba el nombre de la esposa de Guillermo II, era un edificio alargado de estilo neorrenacentista. Tenía dos patios interiores y estaba coronado por tres cúpulas. Estaba conectado con el Hotel Kaiserhof por dos pasillos cubiertos y climatizados.

La zona reservada a los huéspedes del hotel se abastecía de agua de un manantial termal de la Spiegelgasse, mientras que la parte pública de los baños se alimentaba del suministro de agua municipal y de un manantial de la Erbenheimer Höhe.

Durante la Primera Guerra Mundial, el Kaiserhof se convirtió en hospital de reserva, y en 1938 se trasladaron allí la administración del distrito militar XII, la administración del distrito del Servicio de Trabajo del Reich Hesse-Sur y las oficinas de la "Organisation Todt". Finalmente, los baños se convirtieron en instalaciones públicas y pasaron a ser propiedad de la ciudad de Wiesbaden en 1939.

Durante el bombardeo de Wiesbaden en febrero de 1945, el Hotel Kaiserhof y el August-Victoria-Bad fueron destruidos y nunca se reconstruyeron.