Nel 1889, l'architetto Louis Modrow di Francoforte sul Meno fu incaricato di costruire un hotel di lusso all'angolo tra Frankfurter Strasse e Viktoriastrasse, che avrebbe dovuto includere una piscina pubblica coperta. Tuttavia, le difficoltà di pagamento portarono al fallimento già nel 1892. Nel 1893, l'imprenditore edile di Francoforte Philipp Helfmann acquistò all'asta l'involucro dell'edificio e fece completare l'hotel e la piscina dall'architetto berlinese Ludwig Helm.

Il 14 marzo 1895 furono inaugurati ufficialmente l'Hotel Kaiserhof, un albergo di lusso con 160 posti letto, e l'Augusta-Victoria-Bad. Il centro benessere, che prende il nome dalla moglie di Guglielmo II, era un edificio allungato in stile neorinascimentale. Aveva due cortili interni ed era coronato da tre cupole. Era collegato all'Hotel Kaiserhof da due corridoi coperti e riscaldati.

L'area riservata agli ospiti dell'hotel attingeva l'acqua da una sorgente termale sulla Spiegelgasse, mentre la parte pubblica dei bagni era alimentata dalla rete idrica comunale e da una sorgente sulla Erbenheimer Höhe.

Durante la Prima Guerra Mondiale, il Kaiserhof divenne un ospedale di riserva e nel 1938 vi si trasferirono l'amministrazione del distretto militare XII, l'amministrazione distrettuale del Servizio del Lavoro del Reich Assia-Sud e gli uffici dell'"Organizzazione Todt". I bagni divennero infine una struttura pubblica e nel 1939 divennero proprietà della città di Wiesbaden.

Durante il bombardamento di Wiesbaden nel febbraio 1945, l'Hotel Kaiserhof e l'August-Victoria-Bad furono distrutti e mai più ricostruiti.