El Hospital Oftalmológico de Wiesbaden se inauguró el 1 de enero de 1856 con una habitación con tres camas cada una para hombres y mujeres, así como una sala de curas en Kirchgasse 7. La iniciativa privada del oftalmólogo Friedrich Hermann Alexander Pagenstecher pretendía ofrecer ayuda a todos los pacientes oftalmológicos y ciegos. Los pacientes pobres e indigentes debían ser tratados gratuitamente. Este proyecto caritativo pudo hacerse realidad gracias al apoyo del gobierno ducal de Nassau y a numerosas donaciones de ciudadanos adinerados.

Como la demanda fue inesperadamente alta en los primeros meses, la situación financiera mejoró tras un llamamiento a las donaciones en todo el ducado de Nassau. Además del médico, que se ocupaba de las necesidades médicas, una sirvienta y un asistente atendían a los pacientes. La restauración corría a cargo de un establecimiento municipal. Como las estrechas instalaciones pronto dejaron de ofrecer espacio suficiente para los numerosos pacientes que buscaban ayuda procedentes de todo el ducado, en la primavera de 1857 la clínica se trasladó a la casa particular del fundador, recién construida en la Taunusstrasse 59, que compartía con su hermano menor Hermann Pagenstecher. Esta ampliación aumentó el número de camas a diez. Debido a la buena reputación de la clínica oftalmológica y de su director, el duque Adolf von Nassau nombró a Alexander Pagenstecher consejero de la corte.

El éxito de su labor le valió el reconocimiento internacional. Pronto llegaron pacientes de distintos países. Para hacer frente a este nuevo reto, en 1859 se habilitaron un total de veinte camas en seis salas para el tratamiento de pacientes hospitalizados. Sólo cuatro plazas estaban reservadas para niños. Cuando ni siquiera estas habitaciones pudieron satisfacer las crecientes necesidades, en 1861 se adquirió un edificio en la Kapellenstraße 20 (actual 29) con ayuda financiera del duque y se convirtió en un nuevo hospital oftalmológico. Ahora había espacio para 33 pacientes en doce habitaciones. Las amplias habitaciones permitían mantener el orden y ofrecían espacio suficiente para el personal. Alexander Pagenstecher contaba ahora con el apoyo de dos médicos auxiliares. Entre 1862 y 1865, más de 6.000 pacientes fueron tratados gratuitamente en el centro oftalmológico para pobres. En el mismo periodo, alrededor de 4.000 pobres de varios países pagaron por su tratamiento. Entre las personalidades notables que visitaron la institución a lo largo de los años se encontraban la Gran Duquesa Helene de Rusia en 1863, la Princesa Marianne de los Países Bajos, Adelheid Marie Duquesa de Nassau y la Princesa Elisabeth de Wied.

Debido al conflicto militar de Nassau con Prusia, el número de tratamientos descendió ligeramente a mediados de la década de 1860. Sin embargo, tras la anexión de Nassau por Prusia en 1866, la clínica oftalmológica se amplió y, a partir de 1868, las instalaciones contaron con 40 camas. Cuando esta ampliación ya no pudo satisfacer las necesidades de la floreciente ciudad, la clínica se trasladó a la Kapellenstraße 42. El director de la escuela de oficios Schirm cambió esta gran propiedad con la Villa Astheimer, construida en 1843, por el edificio de los hermanos Pagenstecher.

En 1870, la nueva clínica oftalmológica había sido remodelada y ampliada para poder acoger a todos los pacientes. Durante la guerra franco-prusiana de 1870/71, parte de las instalaciones se utilizaron como hospital militar. Una vez restablecida la paz, el hermano de Alexander Pagenstecher, Herrmann, se incorporó a la labor médica y al principio le apoyó como médico asistente. Tras completar su formación, se creó una clínica oftalmológica privada, cuyos pacientes pagaban sus propios gastos. A finales de la década de 1870 se hicieron necesarias nuevas obras de remodelación y renovación. Esta reorganización fue el primer gran proyecto que Hermann Pagenstecher tuvo que asumir como nuevo director de la clínica tras la trágica muerte de su hermano Alexander en un accidente de caza. Hermann continuó la exitosa labor de su hermano.

Con el cambio de siglo, se hizo evidente que la clínica oftalmológica no podía satisfacer las necesidades en su antigua ubicación debido al creciente número de pacientes. Entre 1905 y 1906 se construyó un nuevo edificio en el mismo emplazamiento según los planos de Hermann Pagenstecher. En la inauguración, en marzo de 1906, el médico jefe fue nombrado Consejero Médico Privado. Dos años más tarde, el hospital recibió la visita de la emperatriz Auguste Viktoria.

La jubilación de Hermann Pagenstecher en 1909 no afectó al éxito de la clínica. Su hijo Adolf Friedrich Hermann Pagenstecher se hizo cargo de la dirección, de modo que la clínica oftalmológica siguió siendo propiedad de la familia. Durante la Primera Guerra Mundial, la clínica volvió a servir como hospital militar, donde el número de camas se incrementó de 90 a 175. Durante la posterior crisis económica, el centro sufrió problemas de abastecimiento y la disminución de las donaciones. Debido a la situación general de emergencia y al hecho de que la ocupación de Renania dificultaba el desplazamiento de pacientes de fuera de la región hasta el hospital, el número de pacientes tratados descendió drásticamente. En la década de 1920, la clínica oftalmológica luchó por sobrevivir durante mucho tiempo.

En 1927, Adolf Pagenstecher cedió la dirección al médico titular Heinrich Göring, que trabajaba para él desde 1904. El auge de los años treinta también fue provechoso para la clínica, hasta que tuvo que volver a funcionar como hospital militar durante la Segunda Guerra Mundial. El edificio también fue alcanzado por las bombas en los últimos días de la guerra, en 1945. Como consecuencia, la planta superior quedó completamente calcinada y la tercera muy dañada. Los edificios de la granja y la administración también se vieron afectados. Como la reforma monetaria había reducido casi a la mitad las reservas financieras, hubo que pedir dinero prestado para reparar los daños causados por las bombas. Para sufragar los gastos, se cedieron algunas habitaciones a otros médicos. Durante un tiempo, hubo una sala de obstetricia en la clínica.

Göring se jubiló en 1947 y transfirió la dirección al profesor Elborg, quien tras seis años de servicio cedió el cargo al profesor Friedrich Wagner en 1953. Ambos se comprometieron con los fines benéficos de la clínica oftalmológica en el espíritu de los hermanos Pagenstecher. Wagner se jubiló en 1976. Fue sustituido por el profesor Walter Lerche, que asumió la responsabilidad de la necesaria modernización.

En 1981, la clínica oftalmológica celebró su 125 aniversario. En el año del aniversario se decidió al mismo tiempo el fin de la institución social. La clínica pasó a formar parte de la nueva clínica municipal Dr. Horst Schmidt de Freudenberg, inaugurada en 1982. El ayuntamiento se hizo cargo tanto de las deudas como del patrimonio de la fundación disuelta.

El empresario de la clínica de Bad Dürkheim Rolf-Henning Mayer, un reputado experto, se hizo cargo de la conversión de la clínica oftalmológica en una residencia de ancianos. Tras una inversión de unos 4,5 millones de marcos alemanes, el 15 de diciembre de 1984 se inauguró el centro para mayores Kapellenstift. Tras una profunda modernización en 2001, el edificio de la antigua clínica oftalmológica alberga ahora a 121 residentes como residencia de ancianos y geriátrica gestionada por el operador berlinés de residencias de ancianos y clínicas Maternus.